融客交易法则漫谈之二 交易纪律
苏轼有句名言：不识庐山真面目，只缘身在此山中。这句话放在股市里面其实再适合不过了。中国股民整天忙忙碌碌，进进出出，对于市场却无所适从。我们认为，市场的特征是不确定性，在这样的一个环境下，我们必须坚守一定的纪律，使它相对确定。 1.止盈止损 投资是一项需要纪律的活动，人的侥幸心理是投资中最可怕的事情。严格的止盈止损纪律是一个成功的投资者所必备的。 止盈止损的首要参照是个股的基本面，基本面发生重大不利变化的，应坚决出货。大盘的趋势也是重要的参照，市场趋势不好的时候，应该离场观望。 机械化得止盈止损是很有必要的。市场的不确定性很大，在盈利到达预期的时候，及时结出利润可以完全锁定收益。在个股出现大幅下跌的时候但基本面并没有变化，也应该先止损观望。止赢的点位取决于自身的目标位，止损的点位需要考虑投资时间。炒短的应该在5%或者10%左右。中长线的可以是20%，30%左右。细节上需要投资者自己斟酌。 2.仓位控制 仓位控制似乎是自我矛盾的。既然看好一只股票，为什么不多买一些？如果对市场不看好，为什么还要买股票？仓位控制是为未来留有余地。投资就是选择大概率事件，追求对多错少。所以，任何人都会投资失误，但成功的人总是盈多亏少。 仓位控制策略是投资的公理，公理是“公认”的规律，无需证明，现实可以说明一切。 整个股票账户的仓位控制取决于公司对于市场的判断，在上升行情中，建议仓位在75%，上下浮动15%，不建议满仓；在震荡行情中，仓位以50%为基准，上下浮动30%，震荡市的仓位是不断变动的，把握节奏最重要；在下降趋势中仓位的控制应该是在30%一下，甚至空仓。对于仓位的调整不宜经常变动，但是大盘每发生10%以上的变化的时候，应该讨论对于趋势的判断，根据判断对于仓位做出调整。每季度我们也应该对于趋势做一次讨论，并相应调整仓位。 分散化是投资的常识。单只股票的仓位不能超过50%。应从股票池中选择投资标的，建仓决于技术面的情况和大盘的趋势。建议的初始仓位是1/6,短线股票不加仓。中线的股票最多三次加仓，仓位不超过50%。 3.对任何自己参与的投资账户做统计 面对客户的账户必须有严密的统计记录，并每月做好分析月报，这是大家都能接受的。但二级市场投资是一门需要在实践中不断总结和提高。对于完全自己的账户，无论是盈利还是亏损都要做到了如指掌，关键时才可以拿出来比较，否则谁相信你有这么高的收益率呢。投资是充满痛苦和尴尬的。总结痛苦的投资经历可以让你清楚的认识自己，并做出改正。投资的收获也是丰盛的。每一次盈利都可以为我们积累自信。这些经历，无论是痛苦的还是幸福的，我们都应该记录每一次投资的价位，数量，仓位比例，投资的思路，以及交易的心情。这些案例可以让我们从容的面对客户。一般来说，自我统计可能会比较难，我们推崇交易员之间的交叉统计，晒交易记录是每一个交易员走向成功必须经历的一步。
