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A股市值周报（2022.08.08~2022.08.12）



在充分消化了美联储加息、台海局势、疫情反弹等不利因素带来的风险后，上周A股迎来恢复性上涨，沪深两市均走出向上趋势，尽管上涨幅度有限，但成功扫除此前的阴霾，顺利收复了部分失地。两市成交于周四再过万亿，市场情绪有所修复。
从盘面特征来看，上周大小盘风格持续分化，内外资机构资金持仓出现了较大差异。内资机构偏爱新能源、军工、信息技术、半导体等科技成长赛道股，外资机构偏爱的行业主要集中在必选消费、可选消费、金融、券商等。
7月以来，市场进入高波动区间，上行仍存在较大压力，连续的弱反弹不改中期调整的趋势，同时海外通胀高企、美联储持续加息、全球流动性偏紧的背景下，国内流动性宽松程度有限，存量博弈仍旧是市场运行的主旋律。进入8月业绩披露窗口期，估值和业绩的匹配度将成为重要影响因素，投资者需留意接下来部分业绩不达预期的公司披露情况。
配置上建议继续关注盈利能力强、具有较有防御能力与估值修复空间的大盘价值股和行业龙头，同时紧盯中报披露动态，持续关注高成长的新能源和军工板块。
 
一周速览
《台湾问题与新时代中国统一事业》白皮书发布
国务院台办、国务院新闻办发表《台湾问题与新时代中国统一事业》白皮书。进一步重申台湾是中国的一部分的事实和现状，展现中国共产党和中国人民追求祖国统一的坚定意志和坚强决心，阐述中国共产党和中国政府在新时代推进实现祖国统一的立场和政策。
7月CPI同比创两年新高
国家统计局数据显示，中国7月CPI同比上涨2.7%，涨幅比上月扩大0.2个百分点，创下自2020年8月以来的新高，环比则持平转为上涨0.5%。7月PPI同比上涨4.2%，涨幅比上月回落1.9个百分点，环比则由持平转为下降1.3%。央行表示，预计下半年我国CPI一些月份涨幅可能阶段性突破3%，结构性通胀压力加大；全年物价涨幅仍将运行在合理区间，有望实现全年CPI平均涨幅在3%左右的预期目标。
美国芯片法案落地
美国当地时间8月9日，《2022年芯片和科学法案》由美国总统拜登签署生效，该法案总价值达到2800亿美元，其中527亿美元将用于芯片部分补贴，增强美国本土半导体制造，并限制先进工艺流向中国。业内人员表示，预计全球半导体供应链体系将进一步分化甚至割裂，国产半导体的发展需要国家持续支持，向技术 “深水区” 攻坚克难。
五家国企同日宣布自美国纽交所退市
8月12日下午，中国石油、中国石化、中国人寿、中国铝业、上海石化五家企业集体公告称，拟自愿申请将美国存托股从纽约证券交易所退市。中国证监会发表“就个别中国企业宣布启动自美退市”的声明，证监会有关部门负责人表示，上市和退市都属于资本市场常态，不影响企业继续利用境内外资本市场融资发展。
一周大盘：沪深两市迎小幅反弹
上证指数收报3276.89，周涨1.55%，深证成指收报12419.39，周涨1.22%，创业板指收报2690.83，周涨0.27%，科创50收报1146.19，周跌0.96%。
概念层面，醋酸概念领涨，周涨幅达13.57%，金刚石（线）和甲醇紧随其后，涨幅分别为11.27%和10.95%。跌幅榜上，密码安全管理领跌，周跌幅为4.04%，车联网和VPN也位列跌幅前三，分别周跌2.91%和2.73%。
资金面：稳中偏松格局延续
上周央行通过公开市场操作净回笼400亿元。具体来看，央行展开100亿元逆回购，释放资金100亿元；同时有100亿元逆回购和400亿元国库现金定存到期，回笼资金500亿元。
全周北向资金累计流入76.50亿元，其中沪股通净流入64.56亿元；深股通净流入11.94亿元。
政策面：央行二季度货币政策执行报告释放新信号
人民银行8月10日发布2022年第二季度中国货币政策执行报告，释放出货币政策新信号。就下一阶段主要政策思路，报告提出，加大稳健货币政策实施力度，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，主动应对，提振信心，搞好跨周期调节，兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定、内部均衡和外部均衡，坚持不搞“大水漫灌”，不超发货币，为实体经济提供更有力、更高质量的支持。
 
交通运输部对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见，拟对包括公交车、出租车、道路客运、道路货运在内的自动驾驶车辆，做出服务规范要求。意见稿提出，鼓励封闭式BRT使用自动驾驶公交车；在交通状况简单、条件相对可控的场景使用自动驾驶出租车；审慎使用自动驾驶汽车从事道路客运。
 
国家发展改革委等部门印发《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》。其中提到，延续服务业增值税加计抵减政策；扩大“六税两费”适用范围；引导银行用好2021年两次降低存款准备金率释放的2.2万亿元资金，发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，优先支持困难行业特别是服务业小微企业和民营企业。
 
工信部等四部门印发《推进家居产业高质量发展行动方案》提出，到2025年，家居产业创新能力明显增强，高质量产品供给明显增加。在家用电器、照明电器等行业培育制造业创新中心、数字化转型促进中心等创新平台；重点行业两化融合水平达到65%；反向定制、全屋定制、场景化集成定制等个性化定制比例稳步提高。
 
 
消息面：7月金融数据出炉
 
8月12日，人民银行发布7月金融统计数据报告。数据显示，7月份人民币贷款增加6790亿元，同比少增4042亿元。7月社会融资规模增量为7561亿元，比上年同期少3191亿元。总体来看，7月份新增信贷、社融规模增量数据不及市场预期。不过，7月末，广义货币(M2)余额257.81万亿元，同比增长12%，再创今年以来同比增速新高，也意味着M2连续4个月保持两位数增速。
 
当地时间8月10日，美国劳工统计局公布的数据显示，7月美国消费者价格指数（CPI）同比由上月的9.1%降至8.5%，低于市场预期的8.7%。同时，扣除食品与能源类的核心CPI维持在5.9%，低于市场此前预计的6.1%。虽然通胀数据有所下降，但仍处于40年来高位，美联储与通胀的抗衡可能是场持久战。
 
海关总署公布数据显示，今年前7个月我国外贸进出口总值23.6万亿元，同比增长10.4%。其中，出口13.37万亿元，增长14.7%；进口10.23万亿元，增长5.3%；贸易顺差3.14万亿元，扩大62.1%。前7个月我国有进出口实绩外贸企业数量52.6万家，同比增加5.8%。其中，民营企业进出口11.8万亿元，增长15.3%，占我国外贸总值50%。
 
工信部发布数据显示，2021年，我国算力核心产业规模达1.5万亿元。截至2022年6月底，我国在用数据中心机架总规模超过590万标准机架，服务器规模近2000万台。算力发展水平逐步提升，为数字经济发展夯实基础。
 
国家卫健委办公厅、国家中医药局办公室发布通知，将首个国产抗新冠口服药阿兹夫定片纳入新冠诊疗方案。据真实生物，阿兹夫定片价格初定每瓶不到300元，每瓶35片，每片1mg。目前已公告与真实生物达成合作的企业有新华制药、华润双鹤、奥翔药业和复星药业。另外，港交所8月4日披露真实生物的上市申请书。
 
新一轮成品油调价窗口于 8月9日24时开启。本轮成品油调价周期内(7月26日―8月8日)国际油价继续下降，伦敦布伦特、纽约WTI油价降至2月俄乌战事以来的低位。平均来看，两市油价比上轮调价周期下降3.44%。本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油价格每吨分别下调130元和125元。全国平均来看：92号汽油每升下调0.1元；95号汽油每升下调0.11元；0号柴油每升下调0.11元。
 
中国新型储能产业创新联盟在京成立。该创新联盟由中国能建联合宁德时代、天合光能发起，电网企业、发电企业、高校和科研院所、储能技术与装备企业等62家单位携手组建。
 
2022世界5G大会消息透露，全国运营商5G累计投资4016亿元，累计直接和间接带动经济产出8.56万亿元，经济增加值达2.79万亿元。我国5G商用已经三年，5G进入规模化应用关键期。科技部副部长相里斌表示，全球已经有200多家运营商部署5G商用网络，业界预计到2022年底，全球5G连接数量将达到12亿左右，同比翻番。
 
国产芯片迎来重大突破，壁仞科技在上海发布首款通用GPU芯片BR100，创出全球算力纪录，16位浮点算力达到1000T以上、8位定点算力达到2000T以上，单芯片峰值算力达到PFLOPS级别。
 
国家芯片大基金又有3人被查。据中央纪委国家监委网站消息，华芯投资管理有限责任公司原总监杜洋、投资三部副总经理杨征帆接受审查调查，投资二部原总经理刘洋接受调查。中微公司、沪硅产业、北方华创、拓荆科技、万业企业、长川科技等公司同步公告称，董事杨征帆先生接受有关部门调查，该事项不会对公司生产经营产生影响。
 
综合《国会山报》和《纽约时报》消息，美国司法部正在调查前总统特朗普涉嫌的3项联邦罪名：违反《间谍法》、妨碍司法公正和对政府记录进行非法处理，联邦执法部门因此获得对其佛罗里达州海湖庄园的搜查令。据悉，搜查令附带的物品清单显示，搜查特朗普海湖庄园的联邦调查局特工从其住所带走了11套机密文件，其中一部分被标记为“绝密”文件，意味着只有在特殊的政府部门中才能看到。
 
个股面：上市券商首份半年报出炉
 
“券茅”东方财富交出了A股上市券商首份半年报。报告显示，东方财富2022年上半年实现营业总收入为63.08亿元，同比增长9.13%；归属于上市公司股东的净利润为44.44亿元，同比增长19.23%。其中，证券业务实现收入39.58亿元，同比增长22.81%。
 
中国联通半年报业绩亮眼，上半年实现主营业务收入1610亿元，同比上升8.3%，增速创近年同期新高；归母净利润达48亿元，同比增长18.7%。公司产业互联网实现收入369亿元，较去年同期上涨31.8%，贡献了超过70%的新增收入，成为名副其实的业绩增长“第一引擎”。
 
六氟磷酸锂龙头公司多氟多公布了2022年半年报业绩，2022年上半年，多氟多实现了营业收入60.27亿元，同比增加106.78%，归母净利润则达到14亿元，同比大增355.5%。但受累于六氟价格下跌，公司二季度增速被拉低，毛利率和净利率相比一季度也出现明显下滑。
 
中芯国际披露二季报显示，期内实现销售收入19.03亿美元，环比增长3.3%，同比增长41.6%；本公司拥有人应占利润5.14亿美元，环比增长15.0%，同比下滑25.2%。毛利为7.50亿美元，环比持平，同比增长85.3%；毛利率为39.4%，今年第一季为40.7%，去年第二季为30.1%。
 
工业富联半年报显示,2022年上半年,公司共实现营业收入约2252.6亿元,同比增长14.91%；实现归属于上市公司股东的净利润约为68.72亿元,同比增长2.16%。
 
小米自动驾驶技术已进入测试阶段，第一期规划140辆测试车，将陆续在全国进行测试，目标是2024年进入行业第一阵营。小米自动驾驶项目预计将投入33亿研发费用，专属团队规模已超过500人。到今年年底，团队整体规模预计将突破600人。小米发布新一代折叠屏手机MIX Fold 2，起售价8999元。小米还发布全尺寸人形仿生机器人“CyberOne”，目前暂未量产。
 
百度Apollo旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”，获批武汉市智能网联汽车远程驾驶示范应用资质，将在武汉市经开区开启远程商业化试点运营，面向公众提供自动驾驶出行服务。
 
广汽集团公告称，董事会同意公司与全资子公司广汽乘用车有限公司及控股子公司广汽埃安新能源汽车有限公司按持股 23%、26%、51%的比例设立电驱科技公司（暂定名），开展自主IDU电驱系统及GMC混动机电耦合系统产业化项目建设，项目总投资21.6亿元。
 
白云山下属公司虚增原料药价格、虚抬药价套取资金被查。国家医保局通报后，广州白云山医药集团股份有限公司8月10日公告，已责成三家涉事企业停止与相关代理商、经销商合作，全面整改营销模式，在全国范围内进行相关产品降价或撤网，并已对相关责任人予以免职停职处理。








 
数据说明：行业及个股市值涨跌幅为2022年8月12日收盘市值相对于2022年8月5日收盘市值的涨跌幅，申万二级行业的涨跌幅采用整体法计算；个股市值分析时排除上市不足一年新股及在统计周期内增发的公司。（数据来源：同花顺）
 
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