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A股市值周报（2023.01.30~2023.02.03）

兔年首周A股分歧及观望情绪加重，市场震荡反复，或陷入短线迷茫

兔年春节后的首个交易周，A股市场向上脚步暂缓，整体呈震荡整理态势。主要指数中，上证指数和创业板指一周微跌。此外伴随多路资金的持续流入，成交量放大也如期而至。在经历了12月底来的连涨后，大盘出现短期休整的可能持续增加，但短线的震荡并未破坏向上趋势，适度的调整与巩固有利于后续走势更加健康。
上周影响市场的几大事件中，周初公布的1月份制造业PMI和非制造业PMI均重返景气区间，显示宏观经济快速修复；美联储宣布加息25个基点，符合市场预期；全面注册制的推出，股市环境或将发生重大变化。从市场反馈来看，经济活动的好转对市场信心起到了支撑作用，而全面注册制的匆匆登场则加重了分歧和观望情绪，市场陷入短线迷茫。
进入2月份，内资已开始接力外资，市场风格逐步转向成长。特别是大盘短暂调整后，投资者可以更多地关注成长洼地，从具体配置来看，建议重视数字经济、半导体、信创等细分品种。
一周速览
1月PMI重回景气区间
国家统计局发布数据显示，1月制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升3.1个百分点；非制造业商务活动指数为54.4%，比上月上升12.8个百分点；综合PMI产出指数为52.9%，比上月上升10.3个百分点。时隔3个月，3项PMI指数均升至扩张区间，经济景气水平明显回升。
资本市场迎来全面注册制时代
证监会就全面实行股票发行注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则草案公开征求意见。这标志着经过4年试点后，股票发行注册制将正式在全市场推开。证监会同时明确，全面实行注册制主要规则发布之日起，证监会终止主板在审企业首次公开发行股票、再融资、并购重组审核，并将相关在审企业审核顺序和审核资料转交易所。
美联储进一步放缓加息
美联储货币政策委员会(FOMC)宣布加息25个基点，将联邦基金利率的目标区间上调到4.50%至4.75%，符合市场预期。美联储的政策声明及鲍威尔的发言内容暗示要继续加息，但在表述通胀问题时措辞有所调整，虽然仍认为通胀偏高，但承认有所缓和。市场其后对鲍威尔的“底气不足”进行了鸽派解读。
一周大盘：指数走势出现分化
A股兔年首周，上证指数收报3263.41，一周微跌0.04%，深证成指收报12054.29，周涨0.61%，创业板指收报2580.11，周跌0.23%，科创50收报1033.87，周涨0.46%。
概念层面，人工智能相关概念表现强势，其中ChatGPT概念领跑涨幅榜，周涨幅达18.17%，语音技术和AIGC概念紧随其后，涨幅分别为15.12%和13.92%；跌幅榜上，免税店领跌，周跌幅为3.99%，互联网保险和新冠疫苗也位列周跌幅榜前三，分别下跌3.66%和3.34%。
 
资金面：央行资金回笼超万亿
节后首个工作周，央行通过公开市场操作净回笼10730亿元。具体来看，央行共计展开12380亿元7天期逆回购操作，释放资金12380亿元；同时有23060亿元逆回购和50亿元CBS到期，回笼资金18640亿元。
全周北向资金累计加仓341.79亿元，其中，沪股通累计净流入152.93亿元；深股通累计净流入188.86亿元。按日来看，2月3日（周五）全天净流出42.46亿元，停止连续17日加仓步伐。
政策面：加大金融对扩大内需优化结构的支持
证监会召开2023年系统工作会议，要求全力以赴抓好全面实行股票发行注册制改革，更加精准服务稳增长大局。增强股债融资、并购重组政策对科创企业适应性和包容度。大力推进公募REITs常态化发行。深入实施新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案，推动权益类基金高质量发展，引导更多中长期资金入市。
 
证监会表示，目前，债券做市业务各项准备工作已全部就绪，将于2月6日正式启动，首批共有12家证券公司参与做市。债券做市业务启动后将提高二级市场流动性，完善价格发现机制，提高二级市场定价效率，有助于提高市场稳定性，充分发挥交易所债券市场功能，进一步促进债券市场对实体经济的支持作用。
 
三部门出台跨境电商出口退运商品税收政策，对公告印发之日起1年内，在跨境电子商务海关监管代码项下申报出口，且自出口之日起6个月内因滞销、退货原因原状退运进境商品(不含食品)，免征进口关税和进口环节增值税、消费税。
 
商务部介绍今年我国在稳外贸、促消费方面相关工作。商务部表示，今年要更大力度推动外贸稳规模优结构，稳定出口对国民经济支撑作用，重点要落实好四项举措，包括强化贸易促进、合理扩大进口、深化贸易创新、稳定外贸产业基础等。商务部将继续会同相关部门，重点做好稳定新车消费、支持新能源汽车消费、继续扩大二手车流通等工作。
 
文旅部网站消息，2月6日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营内地与香港、澳门入出境团队旅游和“机票+酒店”业务。即日起，旅行社及在线旅游企业可开展产品发布、宣传推广等准备工作。
 
工信部等八部门在全国范围内启动公共领域车辆全面电动化先行区试点工作，试点期为2023—2025年。主要目标为，车辆电动化水平大幅提高。试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高，其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。
 
工信部、国资委印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单，其中包括：工业机器人RV减速机、高档数控系统、5G+北斗高精度定位系统、半导体刻蚀气等。
 
消息面：服务业景气度明显好转
2023年1月财新中国服务业PMI录得52.9，高于2022年12月4.9个百分点。而此前公布的2023年1月财新中国制造业PMI上升0.2个百分点至49.2，连续第六个月处于收缩区间。两大行业景气度抬升，拉动当月财新中国综合PMI上升2.8个百分点至51.1，同样为2022年9月来首次高于荣枯线。
 
2022年全国一般公共预算收入203703亿元，比上年增长0.6%，扣除留抵退税因素后增长9.1%；全国一般公共预算支出260609亿元，比上年增长6.1%。2022年地方政府性基金预算本级收入73755亿元，同比下降21.6%。其中，国有土地使用权出让收入66854亿元，下降23.3%。
 
2022年国有企业营业总收入825967.4亿元，同比增长8.3%；利润总额43148.2亿元，下降5.1%。12月末，国有企业资产负债率64.4%，上升0.4个百分点。
 
2022年中国规模以上工业企业实现利润84038.5亿元，同比下降4.0%。其中，采矿业实现利润15573.6亿元，增长48.6%；制造业实现利润64150.2亿元，下降13.4%；电力、热力、燃气及水生产和供应业实现利润4314.7亿元，增长41.8%。
 
央行发布2022年四季度金融机构贷款投向统计报告。2022年末，人民币房地产贷款余额53.16万亿元，同比增长1.5%，比上年末增速低6.5个百分点；全年增加7213亿元，占同期各项贷款增量的3.4%。2022年末，房地产开发贷款余额12.69万亿元，同比增长3.7%，增速比三季度末高1.5个百分点，比上年末高2.8个百分点。个人住房贷款余额38.8万亿元，同比增长1.2%，增速比上年末低10个百分点。
 
2022年文化企业实现营业收入121805亿元，按可比口径计算，比上年增长0.9%。分业态看，文化新业态特征较为明显的16个行业小类实现营业收入43860亿元，增长5.3%。
 
进入2023年，上市公司信息披露仍是监管“重头戏”，多地证监局接连开出罚单。截至1月底，年内因公司或公司相关责任人信披违法违规收到地方证监局罚单的A股上市公司已超过40家，罚款金额合计超过8000万元。
 
据灯塔专业版数据，截至1月31日16时20分，2023年度大盘票房(含预售)突破100亿元，刷新中国电影市场年票房最快破100亿元纪录。截至目前，2023年实时票房前三名分别为《满江红》，《流浪地球2》和《熊出没·伴我“熊芯”》。
 
美联储加息放缓美元走弱，人民币对美元汇率持续攀升，叩响“6.7关口大门”。上周四在岸人民币兑美元最高升至6.7007，随后涨幅收窄，16:30收盘报6.7221，较上一交易日上涨189个基点，夜盘报6.7357。当日人民币兑美元中间价调升362个基点报6.7130，创2022年7月11日以来新高。
 
美联储放缓加息幅度至25个基点落地后，欧洲央行、英国央行等全球主要央行亦纷纷公布利率决议。欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点，确认资产购买计划每月将减少150亿欧元。英国央行将关键利率上调50个基点至4.0%，但不再用“有力”一词来描述未来加息行动。香港金管局、澳门金管局亦宣布，2月2日起将基准利率上调25个基点至5.0%。
 
个股面：A股2022年业绩预报披露收官
国航、东航、南航三大航均发布了2022年业绩预告，三家航企预计合计亏损逾1000亿元，居A股亏损前三。虽面临巨额亏损，但随着出入境政策的优化，民航市场正在加速恢复中，春节期间的旅客运输量也大幅提升，但完全恢复至疫情前的状态仍需要一段时间。
 
截至2月1日，A股超60家房企发布2022年业绩预告或业绩快报，其中预计净利同比出现下滑的房企超56家，亏损房企达40家，占比近67%，较去年有所扩大。陷入亏损的房企中，不仅蓝光发展、泰禾、阳光城等出险房企均在其列，还不乏华侨城、格力地产、华远地产、首开股份等央国企。2023年房地产市场的复苏和回暖并不容易。
 
随着新能源发展持续深入，江特电机业绩持续暴涨。业绩预告显示，2022年，江特电机预计实现净利润22.5亿元至25.5亿元，同比增长483.25%—561.02%。当前，锂业务已成为江特电机的第一主业，净利润已实现连续三年增长，财务状况也在持续改善。
 
敦煌种业披露，预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润为2000万元左右，同比增长121%左右。业绩增长的主要原因为公司种子产业生产经营规模扩大，自有品种增量增效成效显著等。
 
华策影视和华谊兄弟分别发布了关于电影《流浪地球2》票房的公告。华策影视表示，截至1月29日，公司来源于该影片的营业收入区间约为999.85万元至1299.81万元。华谊兄弟表示，截至1月29日，公司来源于该影片的营业收入区间约为484.22万元至628.93万元。
 
国家市场监督管理总局通报，2022年共对262家企业生产的295批次电动自行车和电动自行车电池产品进行检验，抽查不合格率为21%。据悉，62批次不合格产品中，涉及格林美和中路股份两家上市公司旗下公司。
 
中核钛白公告，自2月2日起，全面上调公司各型号钛白粉销售价格。其中国内客户销售价格上调1000元人民币/吨，国际客户销售价格上调150美元/吨。近日，包括龙佰集团、惠云钛业、金浦钛业等多家钛白粉企业先后宣布涨价，总体来看，对国内各类客户上调价格为1000元人民币/吨。








 
数据说明：行业及个股市值涨跌幅为2023年2月3日收盘市值相对于2023年1月20日收盘市值的涨跌幅，申万二级行业的涨跌幅采用整体法计算；个股市值分析时排除上市不足一年新股及在统计周期内增发的公司。（数据来源：同花顺）
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重视市值与市值增长已经成为上市公司的共同选择。上市公司不讲市值、不注重市值增长的时代已经一去不返。通过市值周报，我们意图寻找引领市场的标杆行业及上市公司。同时通过梳理一周全部A股的市值数据，从总市值、国有控股企业市值、板块市值、个股市值的周涨跌幅着手分析，帮助读者更好地了解A股市场一周的市值变动情况。