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A股市值周报（2023.02.13~2023.02.17）

A股遭遇“黑色星期四”，冲击3310点未果，市场还需震荡整固
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上周A股市场冲高回落，尤其是周四，上证指数一度站上3300点整数关，然而午后风云突变，出现大幅杀跌走势，两市成交额在时隔半个月后再度回到万亿以上。恐慌情绪持续蔓延之下，周五大盘继续下跌，各指数周跌幅创下今年以来之最，市场情绪陷入阶段性冰点，也给下周行情蒙上了阴影。
继1月份迎来难得的全线上涨局面，2月份以来，大盘进入持续3周的震荡调整期，显示出A股难以持续上攻，呈现“进二退一”的格局。目前无论从内外形势还是市场环境来看，整体上比较有利，短线更多面临着技术上存在的回调压力，因此还需消化整固，夯牢基础，酝酿新一轮行情。
尽管大盘调整，但板块依然活跃，如何把握热点板块轮动节奏成为当下市场的机会。本周A股也将步入全国两会节奏，市场或大概率出现明显的“日历效应”，政策预期将持续发酵，因此建议投资者重视此前地方两会提及的方向。
一周速览
2023年中央一号文件发布
2月13日，2023年中央一号文件公布，这是21世纪以来第20个指导“三农”工作的中央一号文件。文件指出，必须坚持不懈把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，举全党全社会之力全面推进乡村振兴，加快农业农村现代化。坚决守牢确保粮食安全、防止规模性返贫等底线；深入实施种业振兴行动，加快玉米大豆生物育种产业化步伐；提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业。
A股注册制正式落地
2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。分析指出，此次股票全面注册制制度规则的发布实施，标志着中国股市注册制的制度安排基本定型，标志着注册制推广到全市场和各类公开发行股票行为，中国股市将迎来“全面注册制”时代，这在中国资本市场改革发展进程中具有里程碑意义。
美国1月CPI高于预期
备受瞩目的美国1月CPI通胀数据出炉。美国劳工统计局的数据显示，美国1月CPI同比增长6.4%，为2022年年中达到峰值以来连续第七个月放缓，预期6.2%，前值6.5%；CPI环比上涨0.5%，预估上涨0.5%，前值为下降0.1%。数据公布后，美联储加息预期小幅升温，美联储官员的发言明确表现出需继续加息并在一段时间内维持高利率政策的鹰派论调。
 
一周大盘：主要指数集体收跌
上周主要股指全线回落，周跌幅均超1%。具体来看，上证指数收报3224.02，周跌1.12%，深证成指收报11715.77，周跌2.18%，创业板指收报2249.35，周跌3.76%，科创50收报986.33，周跌3.73%。
概念层，脑科学领跑涨幅榜，周涨幅达10.10%，送转填权和NMN概念紧随其后，涨幅分别为6.68%和5.84%；跌幅榜上，转基因领跌，周跌幅为7.18%，射频器和EDA也位列周跌幅榜前三，分别下跌6.04%和5.70%。
 
资金面：短期降息降准必要性降低
上周央行逆回购操作规模节节攀升，大手笔祭出流动性，全周共通过公开市场操作实现小额净投放210亿元。具体来看，央行共计展开16620亿元7天期逆回购操作和4990亿元MLF，释放资金21610亿元；同时有18400亿元7天期逆回购和3000亿元MLF到期，回笼资金21400亿元。
其中，央行超额平价续作中期借贷便利(MLF)，MLF利率连续第6个月保持不变，为2.75％， 说明当前下调政策利率的必要性不高，“浇灭”了市场此前的降准降息预期。
 
全周北向资金累计净流入82.51亿元，连续14周买买买。其中，沪股通累计净流入31.06亿元；深股通累计净流入51.45亿元。
 
政策面：央行2023年金融工作划重点
央行召开2023年金融市场工作会议。会议指出，动态监测分析房地产市场边际变化，因城施策实施好差别化住房信贷政策，落实好金融支持房地产市场平稳健康发展的16条政策措施；会议还要求，加快完善金融市场法制和基础性制度，有序推进金融市场双向开放，提升服务实体经济和防范化解风险的能力。
 
为规范开展内地与香港利率互换市场互联互通合作相关业务，保护境内外投资者合法权益，维护利率互换市场秩序，中国人民银行发布关于《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见的通知。办法明确了“互换通”定义和投资范围，规定了境内外投资者准入要求等。
 
国家发改委最新发声强调，要着力扩大国内需求，支持住房改善、新能源汽车、养老服务、教育医疗文化体育服务等消费；积极扩大有效投资，推动新型基础设施建设。加快发展数字经济，加快实施“东数西算”等重大工程。积极推动大型风电光伏基地和水电、核电建设。稳妥处置化解房地产、金融、地方政府债务等领域风险。
 
人民银行等3部门印发《关于进一步做好交通物流领域金融支持与服务的通知》，强调金融部门要把做好交通物流领域金融服务摆在重要位置，用好用足各项政策工具，加大金融支持力度，助力国民经济循环畅通、产业链供应链稳定，促进交通物流与经济社会协调可持续发展。
 
北京人工智能产业创新发展大会对外正式发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》。北京市经信局表示，支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型，着力构建开源框架和通用大模型的应用生态。加强人工智能算力基础设施布局。加速人工智能基础数据供给。支持人工智能优势企业在自动驾驶、智能制造、智慧城市等优势领域开展创新应用，全面构筑人工智能场景创新高地。
 
上海市体育局、上海市场监管局印发《关于加快推进体育标准化助力上海全球著名体育城市建设的意见》，其中提出，加快体育数字化应用。大力推动体育领域政务服务“一网通办”、城市运行“一网统管”，打造全市统一的智慧体育服务平台。推动人工智能、大数据、虚拟现实等新技术在体育产品、体育服务、体育治理等领域中的应用，着力开展数字化转型的标准研制和实施。
 
中央农办主任、农业农村部部长唐仁健表示，健全种粮农民收益保障机制，继续提高小麦最低收购价，合理确定稻谷最低收购价，稳定稻谷补贴，完善玉米、大豆生产者补贴，提高大豆补贴力度，推动扩大大豆政策性收储和市场化收购，逐步扩大稻谷小麦、玉米完全成本保险和种植收入保险实施范围完善农资保供稳价应对机制。
 
中办、国办印发《关于进一步加强财会监督工作的意见》提出，严肃查处违规新增地方政府隐性债务等突出问题。从严从重查处影响恶劣的财务舞弊、会计造假案件，强化对相关责任人的追责问责。加强对国有企业、上市公司、金融企业等的财务、会计行为的监督，严肃查处财务数据造假、出具“阴阳报告”、内部监督失效等突出问题。
 
上交所近日向科创板上市公司下发通知，对年报披露的重点关注事项予以明确，包括财务真实性及占用担保、科创属性、募集资金、经营业绩变化、公司治理和内部控制、ESG信息、退市风险警示、企业会计准则执行、中介机构执业、业绩说明会、敏感信息披露豁免等十一大事项。
 
中证协就《首次公开发行证券网下投资者管理规则(征求意见稿)》向券商征求意见。文件对网下打新账户的资金规模作出要求，明确资金余额应不低于其证券账户和资金账户最近一个月末总资产与询价首前一交易日总资产孰低值的1‰。
 
国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十次排除延期清单，对《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第八次排除延期清单的公告》中的相关商品，延长排除期限，自2023年2月16日至2023年9月15日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。
 
消息面：楼市现回暖迹象
国家统计局发布数据显示，1月份，70个大中城市中，新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有36个和13个，比上月分别增加21个和6个。一线城市商品住宅销售价格环比转涨、二三线城市环比降势趋缓。其中，上海、合肥新建住宅环比涨0.7%，涨幅并列第一；北京二手房环比涨幅领跑全国，涨幅达0.9%。
 
据外汇局，1月份我国跨境资金流动稳定，企业、个人等非银行部门涉外收支顺差351亿美元，环比增长52%；银行结售汇顺差25亿美元。1月份，货物贸易涉外收支顺差387亿美元，环比增长9%，处于历史高位；外资积极参与境内股票市场，净买入境内股票277亿美元，创单月历史新高。
 
中国人民银行上海总部发布2023年1月份上海货币信贷运行情况报告。1月份，人民币贷款增加2063亿元，同比多增17亿元。1月末，外币贷款余额952亿美元，同比下降23%。当月外币贷款减少2亿美元，同比多减20亿美元。
 
中国高端消费领域专业研究和顾问机构要客研究院发布《2022中国奢侈品报告》。数据显示，2022年，中国人奢侈品市场销售额最终实现9560亿元人民币，在全球奢侈品市场占比高达38%，中国人依然是全球奢侈品消费的最重要力量。
 
《2022年中国游戏产业报告》显示，2022年中国游戏市场实际销售收入2658.84亿元，同比下降10.33%。游戏用户规模6.64亿，同比下降0.33%。中国音数协游戏工委主任委员张毅君表示，2022年多项市场指标下滑，我国游戏产业处于承压蓄力阶段。
 
据工信部，2022年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均超过55%。行业总产值突破1.4万亿元人民币。
 
据悉，从中央到地方正加快谋划实施新一轮国企改革深化提升行动，整合、上市将进入活跃期。今年以来，新能源、医疗、工程承包等领域整合提速加力，钢铁、粮食等领域混改上市动作频频。从各方面部署来看，今年将加大力度推进重组整合，积极稳妥推进混合所有制改革，推动更多符合条件的企业上市融资、增资扩股。
 
据国家发改委，自2023年2月3日国内成品油价格调整以来，国际市场油价震荡运行，按现行国内成品油价格机制测算，2月17日的前10个工作日平均价格与2月3日前10个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足50元，因此本次汽、柴油价格不作调整。
 
去年下半年以来，由于鸡苗引种量下降，国内白羽鸡鸡苗价格震荡上行，市场普遍预期今年鸡肉上行周期将到来。尤其是近期鸡苗价格大涨，相关上市公司业绩受到关注。
 
“南宁房贷年龄期限可延长至80岁”引发热议。北京已有个别银行放宽到80年；宁波已有2家银行(中信银行、北京银行)于近期调整房贷政策，将“年龄+年限”之和提升至最高80周岁。另外，杭州已有2家城商行延长贷款年龄至75周岁。
 
商务部16日发布不可靠实体清单工作机制公告，决定将参与对台湾地区军售的洛克希德·马丁公司（Lockheed Martin Corporation）、雷神导弹与防务公司（Raytheon Missiles & Defense）列入不可靠实体清单并采取一系列处理措施。这是2020年《不可靠实体清单规定》施行以来，中方首次使用“不可靠实体清单”对两家对台军售企业实施制裁。
 
埃及苏伊士运河管理局表示，自4月1日起，将装载原油油轮的附加费调整为正常过境费的25%。对未装载原油油轮的附加费将上调至正常过境费的15%。
 
个股面：长安汽车再次牵手宁德时代
长安汽车公告，拟与长安新能源、宁德时代共同出资设立电池合资公司。在新能源汽车销售不断走高，渗透率不断上升的大潮下，长安汽车与宁德时代此次合作是公司加码新能源尤其是电池领域的又一动作。近年来，长安汽车新能源汽车及相关业务发展迅速，自主品牌新能源汽车1月份销量逆势增长，达28031辆，同比增长106%。
 
民航业迎来久违的曙光。2月15日晚，中国国航、南方航空和中国东航接连公布1月运营情况。数据显示，三大航司一举逆转下滑趋势。其中，中国国航1月客运运力投入同比上升38.4%，环比上升96.1%。南方航空1月客运运力投入同比上升25.41%。东航1月客运运力投入同比上升17.21%。
 
2022年，卤味“三巨头”绝味食品、煌上煌、周黑鸭均陷入业绩大跌困局。三家企业净利润均同比下降超七成，其中绝味食品预计2022年实现归母净利润2.2亿元—2.6亿元，同比下降73.49%-77.57%；煌上煌预计2022年归母净利润处于3000万-4000万，同比下降72.33%-79.25%；周黑鸭预计同比下降超90%，降幅最大。
 
据报道，近期宁德时代正向部分车企推行“锂矿返利”计划，未来三年，宁德时代销售的部分动力电池，将在年底以20万/吨的碳酸锂价格结算，由此产生的差价也将返还车企。与此同时，签署这项合作的车企，需要承诺将约80%的电池采购量提供给宁德时代。不过相关公司并未对此并未给出回应。
 
近日有消息称，宁夏建材重大资产重组标的是微软中国总代理，而微软已经确定要在其全线产品中加入ChatGPT，这也让宁夏建材间接沾上了ChatGPT概念。宁夏建材表示，公司重大资产重组标的中建信息分销的微软产品仅包括License、Office365及Azure云解决方案，不涉及任何ChatGPT的产品和服务。
 
监管重拳砸向服务民营小微企业过程中存在的违法违规行为，以及贷款管理等领域乱象。近日，银保监会公开一系列大额罚单，涉及建设银行、中国银行、民生银行、渤海银行、渣打银行（中国）5家银行，罚款总额超3.8亿元。
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数据说明：行业及个股市值涨跌幅为2023年2月17日收盘市值相对于2023年2月10日收盘市值的涨跌幅，申万二级行业的涨跌幅采用整体法计算；个股市值分析时排除上市不足一年新股及在统计周期内增发的公司。（数据来源：同花顺）
风险提示：以上内容仅供参考，不构成投资建议。
 
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重视市值与市值增长已经成为上市公司的共同选择。上市公司不讲市值、不注重市值增长的时代已经一去不返。通过市值周报，我们意图寻找引领市场的标杆行业及上市公司。同时通过梳理一周全部A股的市值数据，从总市值、国有控股企业市值、板块市值、个股市值的周涨跌幅着手分析，帮助读者更好地了解A股市场一周的市值变动情况。